La monnaie : entre échanges, valeur et stabilité économique

La monnaie, qu’est-ce que c’est ?

La monnaie désigne l'ensemble des moyens de paiement dont disposent les agents économiques pour régler leurs transactions. C'est tout simplement ce qu'on utilise pour acheter des biens ou payer des services. Pensez-y comme à un ticket d'échange : avec elle, on peut obtenir ce dont on a besoin. Mais la monnaie, c'est aussi un moyen de mesurer la valeur des biens. Par exemple, une voiture coûte plus cher qu'un pain, car elle a plus de valeur. Elle est généralement utilisée au sein d’un pays ou d’une union monétaire, c’est-à-dire un ensemble de pays utilisant la même monnaie.

A quoi sert la monnaie ?

Nous voyons donc que la monnaie remplit plusieurs fonctions au sein d’une économie. Mais en clair, en ce qui concerne ses fonctions :

• La monnaie nous permet de faire nos courses, de payer notre loyer, les factures, etc. Il s’agit donc d’un moyen de paiement et d’échange.
• Elle nous aide aussi à savoir si une chose vaut plus qu'une autre. Il s’agit donc d’une unité de compte qui permet de comparer les valeurs des biens.
• Enfin, elle permet de conserver la richesse et le pouvoir d'achat dans le temps, ce qui permet d'épargner et d'investir. C’est ce qui se passe lorsque nous déposons de l’argent de côté par exemple. Bien que sa valeur puisse fluctuer par moment en raison de l'inflation, la monnaie sert d'instrument de réserve de valeur.

Quelques exemples de monnaies

En Afrique, nous pouvons lister le Franc CFA une monnaie utilisée dans deux unions monétaires africaines (UEMOA et CEMAC) mais aussi aux Comores, le Rand en Afrique du Sud, le Naira au Nigeria, le Shilling au Kenya, le Dirham au Maroc, ou encore le Cedi au Ghana. Certains pays, comme le Nigeria, le Kenya, le Maroc, l’Algérie, l’Égypte, le Soudan, la République démocratique du Congo et l’Afrique du Sud, fabriquent eux-mêmes leur monnaie, tandis que d'autres importent leurs billets pour des raisons logistiques ou économiques. Au niveau mondial, il existe des monnaies telles que l'Euro, la monnaie utilisée dans de nombreux pays d'Europe, le Dollar américain, une monnaie très importante dans le monde entier, fortement utilisée pour les échanges internationaux, le Yuan chinois, la monnaie de la Chine, un pays qui compte beaucoup dans l'économie mondiale.

Comment la monnaie influence-t-elle l’économie ?

Nous venons de voir que la monnaie est un outil nécessaire pour que fonctionnent les échanges au sein des économies. Cependant, elle a une influence économique capitale puisque le gouvernement et la banque centrale l’utilisent pour agir sur l'économie et la croissance à travers sa politique monétaire. En effet, ces derniers peuvent essayer d'utiliser directement ou indirectement la monnaie pour booster l’activité économique ou influencer les niveaux d’inflation ou de chômage.

Cependant, une mauvaise gestion de la monnaie peut entraîner un ralentissement de l’activité économique. Comme nous l’avons vu plus haut, elle peut être utilisée pour influencer l’économie. Ainsi, des gouvernements voulant accroître le niveau d’activité économique peuvent recourir à "la manipulation de la monnaie". Les risques suivants sont les plus courants en cas de mauvaise gestion de la monnaie voire de "manipulation" :

• L'inflation : si on fabrique trop de monnaie pour financer les projets gouvernementaux, par exemple, les prix augmentent et on peut acheter moins de choses avec la même quantité de monnaie. C’est ce qui est arrivé, par exemple avec l'hyperinflation au Zimbabwe, où, en 2008, l’inflation avait atteint un pourcentage de 231 millions de pour cent. Autrement dit, un billet de cent mille milliards de dollars du Zimbabwe valait 30 dollars américains. La Banque centrale fut obligée d’imprimer sans cesse des billets ayant de plus grandes valeurs. La confiance en la monnaie s'érode.
• La baisse des prix : face à des difficultés économiques engendrées par la mauvaise gestion de la monnaie, si les ménages et les entreprises réduisent leurs dépenses, la demande totale chute. Les vendeurs baissent souvent les prix pour attirer les acheteurs, ce qui peut alimenter une baisse plus large et durable des prix dans l'économie : c'est la déflation. Cette situation n'est guère favorable aux entreprises, qui ont du mal à vendre, ce qui entraîne des pertes d'emplois et un taux de chômage important.
• L'instabilité : si la valeur de la monnaie change trop vite, n'affichant pas une certaine constance dans le temps, cela crée de l'incertitude et freine les investissements. L'économie attire en effet moins d'investisseurs nationaux et internationaux en raison de la faible confiance dans la monnaie.

Quel est le rôle de la Banque centrale dans la gestion de la monnaie ?

Les gouvernements sont très souvent tentés d’utiliser la monnaie pour influencer l’économie. Ainsi, la gestion de la monnaie d’un pays ou d’une union monétaire est confiée à une institution indépendante afin d’éviter toute manipulation et garantir la confiance. Il s’agit de la Banque centrale, dirigée par un Gouverneur.

• La Banque centrale est généralement la seule autorité habilitée à émettre des billets de banque et des pièces de monnaie.
• Elle veille à ce que l'offre de monnaie soit suffisante pour répondre aux besoins de l'économie.

En résumé :

• La monnaie est un outil très important pour l'économie d'un pays car elle remplit le rôle d'instrument d’échange, d’unité de mesure de la valeur et de réserve de valeur.
• La bonne gestion de la monnaie est importante pour éviter les problèmes comme l'inflation. C’est dans ce cadre que les banques centrales ont été créées.